Инвестиционный портфель «сколько же будет куча?»

Если вспомнить старый советский мультфильм «38 попугаев», то мартышка задает в нем очень серьезный вопрос: сколько нужно мне бананов, чтобы была куча? Если перевести на язык памм–инвестирования, то мы получим: сколько нужно ввести разных трейдеров в свой портфель, чтобы он был полный и отвечал всем требованиям портфельного менеджмента? Фондовые консультанты в этом случае говорят, что диверсификация должна идти как минимум по пяти направлениям.

С другой стороны, памм–инвестиции должны быть согласованы между с собой, нет смысла кидаться из крайности в крайность и при намеке на небольшую просадку перекидывать все средства из рискового инструмента в консервативный и наоборот. В первую очередь портфель должен быть не просто с заданными рисковыми показателями, а с регулируемым со стороны инвестора уровнем риска. Что тут имеется в виду. Если исходить из теории, то чем больше трейдеров задействовано в одном памм–портфеле, тем ниже общий уровень риска. Но если брать все счета только, например, в RUR депозите, то любое колебание уровня рубля будет отражаться на итоговой доходности. То есть суть регулируемости в этом случае состоит в создании максимально не зависящих друг от друга блоков инвестиционного портфеля (проще говоря, использовать все возможные виды депозитов, уровней агрессивности и прочее, чем разнообразнее, тем лучше). Не стоит забывать и о выделении классических ступеней агрессивности счетов: экспериментальная часть, доходная часть и консервативная часть.

Исходя из всего вышесказанного, получаем, что при первоначальном составлении своего инвестиционного портфеля необходимо распределить свои средства между минимум пятью управляющими. Это увеличит вероятность получения среднего дохода в 5 раз и во столько же раз снизит риск. Если Вы ориентируетесь на долгосрочные инвестиции, то профессиональные портфельные управляющие рекомендует вложить средства не менее чем в 10 различных памм–счетов.

Слишком много управляющих вводить в свой портфель для новичка тоже плохо. Так как отсутствие опыта и ограниченность по времени не дадут качественно уследить за движениями всех кривых доходности. В итоге часть памм–счетов может просто выпасть из поля зрения, что приведет к снижению общей прибыли. Поэтому необходимо оценить реальное количество свободного времени, которым Вы располагаете, и Ваши затраты на контроль одного памм–счета, а затем разделив первое на второе, оценить сколько на самом деле управляющих Вы сможете контролировать без ущерба для остальных занятий.

Кроме количества памм–счетов важно еще не забывать об изначальной стратегии и цели инвестиций, которые определяют качественный состав инвестиций (процентное соотношение высокорисковых инструментов к низкорисковым и прочее). В совокупности эти две характеристики дадут Вам идеальное соотношение различных частей в Вашем памм–портфеле.